MIS(COMPREHENSION) OF THE FINANCIAL STATEMENTS OF BRAZILIAN MUNICIPALITIES BY EXTERNAL USERS
DOI:
https://doi.org/10.14392/asaa.2022150203Keywords:
Information, Understandability, Readability, Accounting Statements, Public sectorAbstract
Objective: The study analyzes the variables associated with the comprehensibility of public sector financial statements from the perception of external users of the information.
Method: Variables associated with comprehensibility were selected and an electronic questionnaire was developed to observe them. A total of 415 valid responses were obtained from a sample of Brazilian citizens. The analysis was performed qualitatively and quantitatively by testing the relationships between the variables, using, among other tools, confirmatory analysis.
Results: Results revealed statistically significant relationships between the comprehensibility of the statements and the variables: educational level, academic education, occupation, and self-assessment in knowledge about public sector accounting. Relationship was also found between the readability, measured by the Flesch test, the respondent’s level of education and the comprehensibility of the information, corroborating the literature on this subject, although previous studies were mostly focused on the reports of private sector entities.
Contributions: The study fills a gap in the national and international literature on the comprehensibility of accounting information in the public sphere and presents as main contributions: (i) for future research offers an instrument for data collection (questionnaire) unprecedent, based on solid theoretical framework and validated by a large sample; (ii) unpublished findings on variables related to comprehensibility not yet covered in other research for the public sector; (iii) evidence that provokes further discussion with the public authorities and the community on the need to improve the way public sector information is disseminating and communicating, as well as identifying ways to do so.
Downloads
References
Adelberg, A. H. (1979). A methodology for measuring the compreensibilidade of financial report messages. Journal of Accounting Research , 17(2), 565-592. Recuperado de http://www.spell.org.br/documentos/ver/49396/compreensibilidade-de-leitura-dos-estudantes-de---
Augustinho, S. M., & Oliveira, A. G. (2014). A informação contábil pública como instrumento de controle social: A percepção de líderes comunitários da cidade de Curitiba. Revista de Informação Contábil , 8(2), 49-68. Recuperado de https://periodicos.ufpe.br/revistas/ricontabeis/article/download/13335/16035
Avelino, B. C., Cunha, J. V., Lima, G. A., & Colauto, R. D. (2014). Características explicativas do nível de disclousre voluntário de municípios do estado de Minas Gerais. Revista de Administração, Contabilidade e Economia , 13(2), 571-608. Recuperado de https://periodicos.unoesc.edu.br/race/article/view/4099
Babbie, E. (2011). The basics of social research. Belmont: Cengage Learning.
Barnett, A., & Leoffler, K. (1979). Legibilidade of accounting and auditing messages. The Journal of Business Communication , 16(3), 49-59.
Barth, M. E., & Schipper, K. (2008). Financial reporting transparency. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 23(2), 173-190. https://doi.org/10.1177/0148558X0802300203
Clarke, D. P., Hrasky, S. L., & Tan, G. T. (2009). Voluntary narrative disclosures by local governments: A comprative analysis of the textual complety of mayoral and chairpersons' letters in anual reports. The Australian Journal of Public Administration, 68(2), 194-207. Recuperado de https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1467-8500.2009.00630.x . https://doi.org/10.1111/j.1467-8500.2009.00630.x
Cohen, J. (1988). Statistical power analysis for the behavioral sciences (2nd ed.) New York: Psychology Press..
Constituição da República Federativa do Brasil. (2016). Recuperado de http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/constituicao/constituicaocompilado.htm
Cotrim, C. H. P. (2012). Compreensibilidade dos Relatórios Contábeis e Financeiros de Companhias de Capital Aberto listadas na BM&FBovespa: Uma análise da percepção dos usuários investidores (Dissertação de Mestrado). Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado - FECAP, São Paulo, SP, Brasil. Recuperado de http://tede.fecap.br:8080/handle/tede/678
Courtis, J. (1996). Readability of annual reports: western versus Asian evidence. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 8(2), 4-17. https://doi.org/10.1108/09513579510086795.
Cozby, P. C., & Bates, S. C. (2011). Methods in Behavioral Research. New York: McGraw-Hill.
Cunha, R. K. C., & Silva, C. A. T (2009). Análise da facilidade de leitura das Demonstrações Contábeis das empresas Brasileiras: Uma investigação do Gerenciamento de impressões nas narrativas contábeis. Anais do Congresso USP Controladoria e Contabilidade, São Paulo, SP, Brasil, 9. Recuperado de https://congressousp.fipecafi.org/anais/artigos92009/an_resumo.asp?con=1&cod_trabalho=132&titulo=AN%C1LISE+DA+FACILIDADE+DE+LEITURA+DAS+DEMONSTRA%C7%D5ES+CONT%C1BEIS+DAS+EMPRESAS+BRASILEIRAS%3A+UMA+INVESTIGA
Dias, J. M., F°. (2013). A contabilidade e a ordem social: Uma abordagem das teorias semióticas e da comunicação. Revista FAE , 16(1), 6-17. Recuperado de https://revistafae.fae.edu/revistafae/article/view/120
Dias, J. M., F°., & Nakagawa, M. (2012). Reflexões sobre a dimensão semiótica da análise de balanços: Uma contribuição à otimização de decisões de crédito. R. Cont. Ufba , 33-47. Recuperado de https://periodicos.ufba.br/index.php/rcontabilidade/article/view/6194. https://doi.org/10.9771/rcufba.v6i1.6194
Dias, J. M., F°.,& Nakagawa, M. (2001). Análise do processo da comunicação contábil: Uma contribuição para a solução de problemas semânticos utilizando conceitos da teoria da comunicação. Revista Contabilidade & Finanças , 15(26), 42-57. Recuperado de https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34055 . https://doi.org/10.1590/S1519-70772001000200003
Dubay, W. H. (2004). The Principles of Legibilidade. California: Impact Information.
Eppler, M. J. (2006). Managing information quality: Increasing the value of information in knowledge-intensive products and process (2nd ed.). Heidelberg: Springer.
Fakhfakh, M. (2014). Linguistic performance and legibility of auditor's reports with modified opinions: An advanced investigation based on the ISAs on audito reports. Asian Review of Accounting , 24(1), 105-130. Recuperado de https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/ARA-02-2014-0021/full/html . https://doi.org/10.1108/ARA-02-2014-0021
Félix, C. L., & Silva, L. M. (2009). Regime próprio de previdência e assistência social: Uma análise do grau de conhecimento que o servidor público do município do Rio de Janeiro detém em relação às informações gerenciais do regime previdenciário municipal. Pensar Contábil, 11(44), 23-31. http://www.atena.org.br/revista/ojs-2.2.3-06/index.php/pensarcontabil/article/view/77
Gallon, A. V., Trevisan, R., Pfitscher, E. D., & Limongi, B. (2011). A compreensibilidade dos cidadãos de um município gaúcho acerca dos demonstrativos da lei de responsabilidade fiscal publicados nos jornais. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ , 16(1), 79-96. Recuperado de https://www.e-publicacoes.uerj.br/index.php/rcmccuerj/article/view/5480 . https://doi.org/10.12979/rcmccuerj.v16i1.5480
Hair, J.F., Hult, T.M., Ringle, C.M., & Sarstedt, M. (2014). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM). Los Angeles: SAGE.
Hall, D. R., Jr. (2001). An investigation of the availability, distribution and usability of the comprehensive annual financial reports of U.S. cities (Dissertation of master). Florida Atlantic Universty, Washington, United Station. Recuperado de https://www.proquest.com/openview/abe8cfaac0041b62f1072cc7972a1007/1?pq-origsite=gscholar&cbl=18750&diss=y
Ijiri, Y. (1975) Theory of accounting measurement. Sarasota, FL: American Accounting Association.
IPSASB. (2010). Conceptual framework for general purpose financial reporting by public sector entities. New York. Autor. Recuperado de https://www.ifac.org/system/files/publications/exposure-drafts/IPSASB-ED_Conceptual_Framework_Phase_1.pdf
Ijeoma, N. B. (2014). The impact of international public sector account-ing standard (ipsas) on reliability, credibility and integrity of financial reporting in state gov-ernment administration in Nigeria. International Journal Of Technology Enhancements and Emerging Engineerning Research , 2(3), 1-8. Recuperado de https://issuu.com/ijteee/docs/the-impact-of-international-public-
Jones, M. J. (1997). Methodological themes critical appraisal of the cloze procedure's use in the accounting domain. Accounting, Auditing & Accountability Journal , 10, 105-128. https://doi.org/10.1108/09513579710158739
Jones, M. J., & Shoemaker, P. A. (1994). Accounting narratives: A review of empirical studies of content and legibilidade. Journal of Accounting Literature , 13, 142-184. Recuperado de https://www.proquest.com/openview/e6a9b341cb35264bfa683df5eb62f131/1?pq-origsite=gscholar&cbl=31366
Jones, M., & Smith, M. (2014). Traditional and alternative methods of measuring the compreensibilidade of accounting narratives. Accounting, Auditing & Accountability Journal , 27(1), 183-208. https://doi.org/10.1108/AAAJ-04-2013-1314
Jordan, M., Yusuf, J. E., Mayer, M., & Mahar, K. (2016). What citizens want to know about their government’s finances: Closing the information gap. The Social Science Journal, 53(3), 301-308. 10.1016/j.soscij.2016.04.007
Kinnersley, R., & Fleischman, G. (2001). The readability of governement's letter of transmittal relative to public company management's discussion and analysis. Journal of public budgeting, accounting & financial management, 13, 1-22.
Leandro, C. A., Pérez, M. C. C., & Hernandez, A. M. L. (2016). The convergence of the central american countries to international accounting standards. Revista de Administração Pública, 50(2), 265-283. Recuperado de https://www.scielo.br/j/rap/a/mLRq4KsMMk8m6Z7mC8VLBPx/?lang=en
Lei n. 12.527, de 18 de novembro de 2011. Regula o acesso a informações previsto no inciso XXXIII do art. 5º, no inciso II do § 3º do art. 37 e no § 2º do art. 216 da Constituição Federal; altera a Lei nº 8.112, de 11 de dezembro de 1990; revoga a Lei nº 11.111, de 5 de maio de 2005, e dispositivos da Lei nº 8.159, de 8 de janeiro de 1991; e dá outras providências. Recuperado de http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_ato2011-2014/2011/lei/l12527.htm
Lesca, H., & Lesca, E. (1995). Gestion de l'information, qualité de l'information et performances de l'enterprise. Paris: Litec.
Li, F. (2008). Annual report legibilidade, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 221-247. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2008.02.003
Loughran, T., & McDonald, B. (2014). Measuring legibilidade in financial disclosures. The Journal of Finance , 69(4), 1643-1671. Recuperado de https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/jofi.12162
Maia, J. O. (2014). O estudo de caso nas pesquisas de e-gov: A relevância de um olhar qualitativo na pesquisa em linguagens e tecnologia. Linguagem & Ensino, 17(3), 603-626. Recuperado de https://periodicos.ufpel.edu.br/ojs2/index.php/rle/article/view/15307 . https://doi.org/10.15210/rle.v17i3.15307
Marsh, T. L., & Montondon, L. G. (2005). A comparision of the legibilidade of governmental annual financial reports popular reports and management discussion and analysis. Journal of Accounting and Finance Research, 13(3), 153-161.
Marsh, T. L., Montondon, L. G., & Kemp, A. M. (2005). Legibilidade of management's discussion and analysis for local governments. Journal of Organizational Culture, Communications and Conflict, 9(1), 115-123.
Marteleto, R. M. (1987). Informação: Elemento regulador dos sistemas, fator de mudança social ou fenômeno pós-moderno?. Ciência da Informação, 16(2), 169-180.
Martins, G. A., & Theóphilo, C. R. (2009). Metodologia da investigação científica para ciências sociais aplicadas (2a ed.). São Paulo: Atlas.
Mazzon, J. A. (1981). Análise do Programa de Alimentação do Trabalhador sob o conceito de marketing social. Tese de Doutorado, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, Brasil. Recuperado de https://pesquisa.bvsalud.org/portal/resource/pt/biblio-1075304
Michener, G., & Bersch, K. (2011). Conceptualizing the quality of transparency. Anais da Global Conference on Transparency, Rutgers University, Newark, 1-27, 1.
Miranda, L. C., Silva, A. J., Ribeiro, J. F., F°., & Silva, L. M. (2008). Uma análise sobre a compreensibilidade das informações contábeis governamentais comunicadas pelo balanço orçamentário. Brazilian Business Review, 5(3), 209-226. Recuperado de https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123012563003
Orientação técnica CPC 07, de 11 de novembro de 2014. Evidenciação na divulgação dos relatórios contábil-financeiros de propósito geral. Recuperado de http://static.cpc.mediagroup.com.br/Documentos/488_OCPC_07_Orienta%C3%A7%C3%A3o.pdf.
Parker, M. B., Moleshe, V., Harpe, R. D., & Wills, G. B. (2006). An evaluation of information quality frameworks for the world wide web. Electronic & Software System, (20), 1-11. Recuperado de http://eprints.soton.ac.uk/id/eprint/262908
Peleias, F. A. (2017). Mecanismos linguísticos (des)favoráveis para a legibilidade das demonstrações financeiras: Uma análise das empresas listadas no mercado de capitais brasileiro (Dissertação de Mestrado). Fundação Escola de Comércio Alvares Penteado - FECAP, São Paulo, SP, Brasil. Recuperado de http://tede.fecap.br:8080/handle/jspui/738
Pina, V., Torres, L., & Royo, S. (2007). Are ICTs improving transparency and accountability in the EU Regional and local governments? An empirical study. Public Administration, 85(2), 449-472. https://doi.org/10.1111/j.1467-9299.2007.00654.x
Plainlanguage. (2011). Federal Plain Language Guidelines. Recuperado de https://www.plainlanguage.gov/media/FederalPLGuidelines.pdf
Pronunciamento de Orientação CODIM n. 19 de março de 2016. Melhores práticas de divulgação de informações em notas explicativas. Recuperado de www.codim.org.br/.../PO_CODIM_n_19_Melhores_Praticas_Divulgacao
Resolução CFC n. 2016/NBCTSPEC, de 04 de outubro de 2016. Aprova a NBC TSP ESTRUTURA CONCEITUAL - Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Informação Contábil de Propósito Geral pelas Entidades do Setor Público . Recuperado de http://www2.cfc.org.br/sisweb/sre/detalhes_sre.aspx?Codigo=2016/NBCTSPEC&arquivo=NBCTSPEC.doc
Riahi-Belkaoui, A. (1995). The linguistic shaping of accounting. London: Quorum Books.
Rodrigues, F. F., & Silva, C. A. (2015). Fatores determinantes das informações divulgadas no relatório da administração das empresas brasileiras de capital aberto. Business and Management Review, 4(10), 282-298. Recuperado de https://proxy.furb.br/ojs/index.php/universocontabil/article/view/5129
Santos, A. M., & Mascarenhas, R. C. (2007). Análise da compreensibilidade dos relatórios de gestão das unidades gestoras do governo federal jurisdicionadas à CGU Regional/AM e ao TCU SECEX/AM.Anais do Congresso Brasileiro de Custo, João Pessoa, PB, Brasil, 14. Recuperado de https://anaiscbc.emnuvens.com.br/anais/article/view/1562
Securities Exchange Comission (1998). A plain english handbook: How to create clear SEC disclosure. Recuperado de www.sec.gov/pdf/handbook.pdf.
Secretaría de La Función Pública (2007). Lenguage claro (3a ed.). México. Autor. Recuperado de http://www.funcionpublica.gob.mx/web/doctos/temas/programas/ManualLenguajeClaro.pdf
Shannon, C. E. (1948). A mathematical theory of communication. The Bell System Technical Journal, 27, 379-423, 623-656.
Shannon, C. E., & Weaver, W. (1964). The mathematical theory of communication. Urbana: The University of Illions Press.
Silva, C. A., & Fernandes, J. L. (2009). Legibilidade dos fatos relevantes no Brasil. RAC-Eletrônica, 3(1), 142-158. Recuperado de http://www.spell.org.br/documentos/ver/31132/legibilidade-dos-fatos-relevantes-no-brasil/i/pt-br
Smith, M., & Taffler, R. (1992). Legibilidade and compreensibilidade: Different measures of the textual complexity of accounting narrative. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 5(4), 84-98.
Stead, B. A. (1977). Content analysis and legibilidade formulas as applied to the accounting principles board opinions. The Journal of Business Communication, 14(3), 23-34.
Yusuf, J. E., & Jordan, M. M. (2017). Accessibility of the management’s discussion and analysis to citizen users of government financial reports. Public Budgeting & Finance, 37(4), 74-91. Recuperado de https://ideas.repec.org/a/bla/pbudge/v37y2017i4p74-91.html
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 Eliane Utrabo Camacho, Elionor Farah Jreige Weffort, Alexandre Sanches Garcia, Andreá de Oliveira Gonçalves
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Copyright for articles published in the ASAA Journal is held by the author, with first publication rights to the journal. By virtue of appearing in this publicly accessible journal, the articles are free to use, with their own attributions, in educational and non-commercial applications. The ASAA Journal will allow the use of published works for non-commercial purposes, including the right to submit the work to publicly accessible databases. Published articles are the authors' full and exclusive responsibility. There are no submission/publishing charges or fees for processing articles (APC).
