IMPACTO DA CONFORMIDADE FINANCEIRA E FISCAL SOBRE O GERENCIAMENTO DE RESULTADOS
DOI:
https://doi.org/10.14392/ASAA.2019120102Keywords:
Conformidade Financeira e Fiscal, Gerenciamento de Resultados, IFRS, Common Law, Code Law.Abstract
Este estudo teve por objetivo investigar o impacto da conformidade financeira e fiscal (CFF) sobre o gerenciamento de resultados por meio de accruals, levando em consideração países common e code law do Grupo dos Vinte (G-20). Para tal, foram utilizadas 26 nações ao longo de 2006 a 2016, onde se realizou uma análise a nível país e se seguiu três etapas: construção de um índice de gerenciamento de resultados para cada país e ano, desenvolvimento de uma medida de CFF para os países-anos, e associação entre as medidas obtidas. Como resultados, constatou-se uma associação negativa entre o índice de gerenciamento de resultados e o nível de CFF dos países, o que sugere que a maior proximidade entre as normas contábeis e fiscais reduz os incentivos para a manipulação dos números contábeis. Contudo, também foi verificado que essa relação difere entre nações que adotaram ou não as IFRS, sendo observado que, em países que realizaram a convergência, a maior CFF esteve associada a um aumento no índice de gerenciamento de resultados. Portanto, esse resultado demonstra a importância de se considerar os efeitos de variáveis institucionais ao avaliar a relação entre CFF e gerenciamento de resultados.
Downloads
References
Afshartous, D., & Preston, R.A.(2011).Key results of interaction models with centering. Journal of Statistics Education,19(3).
Ahmed, A.S., Neel, M., & Wang, D.(2013).Does mandatory adoption of IFRS improve accounting quality? Preliminary evidence. Contemporary Accounting Research, 30(4), 1344-1372.
Ali, A., & Hwang, L.S.(2000).Country-specific factors related to financial reporting and the value relevance of accounting data. Journal of accounting research,38(1),1-21.
Atwood, T.J., Drake, M.S., & Myers, L.A.(2010).Book-tax conformity, earnings persistence and the association between earnings and future cash flows. Journal of Accounting and Economics,50(1),111-125.
Ball, R., Kothari, S.P., & Robin, A.(2000).The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of accounting and economics,29(1),1-51.
Barth, M.E., Landsman, W.R., & Lang, M.H.(2008).International accounting standards and accounting quality. Journal of accounting research,46(3),467-498.
Blaylock, B., Gaertner, F., & Shevlin, T.(2015).The association between book-tax conformity and earnings management. Review of Accounting Studies,20(1),141-172.
Brooks, C.(2014).Introductory Econometrics for Finance. 3.ed. New York: Cambridge University Press.
Brown, L.D., & Higgins, H.N.(2005).Managers’ forecast guidance of analysts: International evidence. Journal of Accounting and Public Policy,24(4),280-299.
Burgstahler, D.C., Hail, L., & Leuz, C.(2006).The importance of reporting incentives: Earnings management in European private and public firms. The accounting review,81(5),983-1016.
Chen, X., Lee, C.W.J., & Li, J.(2008).Government assisted earnings management in China. Journal of Accounting and Public Policy,27(3),262-274.
Choi, F.D. & Meek, G.K.(2011).International accounting. Pearson Higher Ed.
Costa, P.D.(2012).Implicações da adoção das IFRS sobre a conformidade financeira e fiscal das companhias abertas brasileiras. Tese de Doutorado em Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, Brasil.
Desai, M.A.(2005).The degradation of reported corporate profits. Journal of Economic Perspectives,19(4),171-192.
Duarte, F.C.L, Girão, L.F.A.P, Paulo, E. (2017). Avaliando Modelos Lineares de Value Relevance: Eles Captam o que Deveriam Captar?. RAC-Revista de Administração Contemporânea,21,110-134.
Frank, M.M., Lynch, L.J., & Rego, S.O.(2009).Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. The Accounting Review,84(2),467-496.
Gujarati, D.N. & Porter, D.C.(2011).Econometria Básica. (5.ed.) Porto Alegre: AMGH.
Hanlon, M., Laplante, S.K., & Shevlin, T.(2005).Evidence for the possible information loss of conforming book income and taxable income. The Journal of Law and Economics,48(2),407-442.
Hanlon, M., & Shevlin, T.(2005).Book-tax conformity for corporate income: An introduction to the issues. Tax policy and the economy,19,101-134.
Kothari, S.P., Leone, A.J., & Wasley, C.E.(2005).Performance matched discretionary accrual measures. Journal of accounting and economics,39(1),163-197.
Lamb, M., Nobes, C., & Roberts, A. (1998). International variations in the connections between tax and financial reporting. Accounting and Business Research, 28(3), 173-188.
La Porta, R.., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer, A., & Vishny, R.W.(1998).Law and finance. Journal of political economy,106(6),1113-1155.
Leuz, C., Nanda, D., & Wysocki, P.D.(2003).Earnings management and investor protection: an international comparison. Journal of financial economics,69(3),505-527.
Martinez, A.L.(2013).Earnings management in Brazil: a survey of the literature. Brazilian Business Review,10(4),1.
Niyama, J.K., Costa, P.D.S., & Aquino, D.R.B.(2005).Principais causas das diferenças internacionais no financial reporting: uma pesquisa empírica em instituições de ensino superior do nordeste e centro-oeste do Brasil. ConTexto,5(8),01-22.
Niyama, J.K., Rodrigues, A.M.G., & Rodrigues, J.M.(2015).Algumas reflexões sobre contabilidade criativa e as normas internacionais de contabilidade. Revista Universo Contábil,11(1),69.
Paulo, E. (2007).Manipulação das informações contábeis: uma análise teórica e empírica sobre os modelos operacionais de detecção de gerenciamento de resultados. 2007. Tese (Doutorado em Controladoria e Contabilidade) - Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo.
Tang, T.Y.(2005).Book-tax differences, a proxy for earnings management and tax management-empirical evidence from China. Available at SSRN 872389.
Tang, T.Y.(2014).Does book-tax conformity deter opportunistic book and tax reporting? An international analysis. European Accounting Review,24(3),441-469.
Watrin, C., Ebert, N., & Thomsen, M.(2014).Book-tax conformity and earnings management: insights from European one-and two-book systems. The Journal of the American Taxation Association,36(2),55-89.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright for articles published in the ASAA Journal is held by the author, with first publication rights to the journal. By virtue of appearing in this publicly accessible journal, the articles are free to use, with their own attributions, in educational and non-commercial applications. The ASAA Journal will allow the use of published works for non-commercial purposes, including the right to submit the work to publicly accessible databases. Published articles are the authors' full and exclusive responsibility. There are no submission/publishing charges or fees for processing articles (APC).
